391期-【永續金融】伊斯蘭金融，永續金融的先行者

伊斯蘭金融，永續金融的先行者

撰文―李儀坤、圖片來源―pexels、shutterstock

2015年聯合國公布世界永續發展目標（SDGs），並列舉企業落實SDGs 17個具體項目包括：消滅貧困、零飢餓、人人健康幸福、高等教育、兩性平等、乾淨用水、綠能、經濟成長、技術創新、人人平等、舒適住宅、生產問責、因應氣候變遷、海產保護、綠地、公平正義、共榮共存。

此外、並且詳細列示更為具體的169個細項。希望各國能夠在政府、企業、國民密切配合下，在2030年達成SDGs目標。也就是具體落實環境保護，解決貧富不均等社會問題，以及完備公司治理，具體實施ESG，達成SDGs。

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伊斯蘭金融營運，受到可蘭經嚴密規範

伊斯蘭銀行辦理存放款,雖然不能支付或收受利息,但是卻可以支付或收受差價方式替代利息。期貨、選擇權等非實質交易,如基於避險需要仍可進行。

唯獨伊斯蘭銀行迄今仍受可蘭經嚴密的規範,禁止對八大行業進行投融資,而成為伊斯蘭金融最大特色。

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1970 年代石油價格暴漲 與伊斯蘭金融成形

1970 年代石油價格暴漲,中東各國 GDP 急速增加,國民所得急速提升。同時,東南亞各國經濟快速成長,資金需求與投資需求多樣化。

因此,伊斯蘭債券(sukuk )發行、投資在伊斯蘭銀行仲介下,快速普及。此外,合乎伊斯蘭律法的伊斯蘭投資公司以及伊斯蘭保險公司(takaful )相繼設立。

迄今,以伊斯蘭銀行為主體,投資及保險公司為輔的伊斯蘭金融體系因而成行。

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伊斯蘭金融市場參與者介入日益積極

迄目前為止,伊斯蘭金融市場介入最為積極者可大別為兩大類:其一為伊斯蘭專業金融機構,多為伊斯蘭各國自行設立,提供銀行( 包括 sukuk債券 )、投資基金及保險(takaful)業務。

其二為歐美大型金融業如滙豐、渣打、瑞士聯合、德意志、花旗、摩根大通銀行。積極提供各類伊斯蘭金融商品,促進伊斯蘭金融市場多樣化與國際化。

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我國基層金融與伊斯蘭金融永續金融屬性相近

伊斯蘭金融等同永續金融,固然是由於宗教信仰的影響。然而,就永續金融的屬性而言,則台灣在日治時期設立的信用組合,也就是當前農會信用部前身,其營運理念不但與伊斯蘭金融相同,深符永續金融原則,兼且推動普惠金融。